Estuve casi un año invirtiendo sin saber que Finviz existía. Durante ese año tomaba decisiones sobre qué acciones mirar basándome en lo que aparecía en foros, en lo que mencionaban cuentas de Twitter o en búsquedas de Google que me llevaban siempre a los mismos sitios de siempre.
El problema no era que esas fuentes fueran malas necesariamente. El problema era que alguien había hecho ya el filtro por mí. Yo llegaba a las acciones cuando ya habían pasado por el criterio de otra persona, con sus sesgos y sus intereses, y yo los asumía como si fueran los míos.
Cuando descubrí Finviz entendí que existía una forma de hacer ese filtro yo mismo, desde cero, con los criterios que me importan a mí. No es complicado. Pero nadie me lo había enseñado y yo no lo había buscado porque no sabía que necesitaba buscarlo.
Este artículo es lo que me habría gustado encontrar hace un año.
Qué es Finviz y por qué es relevante si inviertes desde España
Finviz es una plataforma americana de análisis financiero. La versión gratuita es suficiente para la mayoría de lo que necesita un inversor particular — hay una versión de pago con datos en tiempo real y funciones avanzadas, pero he estado usando la gratuita durante meses y no he sentido que me faltara nada crítico.
Lo que hace que Finviz sea especialmente útil no es que tenga información que no puedas encontrar en otros sitios. Es que concentra mucha información en un formato visual que te permite procesarla rápido y filtrar con criterios precisos sin saber programar ni tener acceso a bases de datos financieras.
Para alguien que invierte en acciones americanas — y cada vez más inversores españoles lo hacen a través de brokers como DEGIRO, Interactive Brokers o eToro — es una herramienta que merece estar en el flujo de trabajo habitual.
La parte que más uso: el screener
El screener es el filtro. Te permite definir criterios y que Finviz te devuelva solo las empresas que los cumplen.
Cuando entré por primera vez me encontré con una interfaz que tenía más opciones de las que sabía interpretar. Filtros por sector, por capitalización, por PER, por deuda, por comportamiento del precio, por dividendo, por país… la lista es larga.
Lo que hice al principio fue lo peor que podía hacer: aplicar demasiados filtros a la vez. Me quedaba con tres resultados o con ninguno, y no entendía por qué. La curva de aprendizaje no está en entender la herramienta técnicamente — está en entender qué criterios tienen sentido para tu estrategia concreta.
Después de varios meses, mi uso del screener se ha simplificado bastante. Estos son los filtros que aplico habitualmente como punto de partida cuando quiero explorar ideas nuevas:
Mercado: USA (donde está la mayor liquidez y la mayor cantidad de información disponible).
Capitalización: por encima de 2.000 millones. Empresas más pequeñas tienen menos cobertura analítica y más volatilidad, lo que no encaja con mi perfil actual.
PER: entre 5 y 25. Evito empresas con PER muy alto porque el crecimiento ya está descontado en el precio, y empresas con PER negativo o inexistente porque normalmente indican pérdidas.
Deuda sobre capital: por debajo de 0,5. Una empresa muy endeudada tiene menos margen para absorber problemas y depende más de las condiciones del crédito.
Rentabilidad por dividendo: más de 1,5%. No busco solo empresas de dividendos, pero un dividendo mínimo filtra empresas que generan caja real.
Con esos cinco filtros normalmente me quedan entre 30 y 80 empresas. Eso ya es manejable para hacer una segunda revisión manual.
El mapa de calor: la vista que más me sorprendió
Hay una sección de Finviz que no esperaba encontrar y que me parece genuinamente útil para entender el estado del mercado de un vistazo: el mapa de calor.
Es una representación visual de todas las empresas del S&P 500 organizada por sectores, donde cada empresa aparece como un rectángulo de color verde o rojo según su comportamiento ese día. El tamaño del rectángulo corresponde a la capitalización de mercado.
Lo que este mapa te da en cinco segundos es algo que tardarías mucho más en construir leyendo datos: qué sectores están subiendo y cuáles bajando, si el movimiento del mercado es generalizado o localizado, qué empresas grandes están teniendo un día atípico.
No uso esto para tomar decisiones de compra. Lo uso como contexto antes de hacer cualquier otra cosa. Si el mapa está mayoritariamente rojo un día en el que quería comprar algo, al menos soy consciente de que estoy comprando en un día de caída general, no en un movimiento aislado de una empresa concreta.
Cómo lo integro con el resto de mi proceso
Finviz no es el final del análisis — es el principio.
Cuando el screener me da una lista de empresas que cumplen mis criterios iniciales, lo que hago después es revisar cada una en otras fuentes. El informe de resultados más reciente en la web de relaciones con inversores de la empresa. La valoración en Morningstar. Una búsqueda de noticias recientes para ver si hay algo que los datos no estén capturando todavía.
Finviz me da el filtro cuantitativo. El análisis cualitativo lo hago por separado.
Lo que me ha evitado esta combinación es el error que cometía antes: llegar a una empresa por el hype y luego buscar razones para justificar la compra. Ahora el proceso es al revés — primero los criterios, luego las empresas que los cumplen, luego el análisis de esas empresas. El hype queda fuera del proceso desde el principio porque ningún filtro de Finviz mide cuántas veces se ha mencionado una acción en Twitter.
Lo que no hace bien y para lo que no sirve
Siendo honesto: Finviz tiene limitaciones claras que conviene conocer antes de confiar demasiado en él.
Los datos de la versión gratuita tienen un retraso de entre 15 y 20 minutos. Para invertir a largo plazo eso no importa en absoluto, pero si alguien intenta usarlo para operaciones intradía estará trabajando con información desactualizada.
Los ratios que muestra son los del último informe disponible, no los proyectados. Eso significa que si una empresa acaba de publicar resultados muy malos que cambian su perfil financiero, puede que Finviz todavía muestre los datos anteriores durante un tiempo.
Y no cubre mercados europeos con la misma profundidad que el americano. Para bolsa española o europea hay herramientas más adecuadas — Finviz está claramente optimizado para el mercado estadounidense.
Por qué lo sigo usando a pesar de todo
Con todas esas limitaciones, sigo usando Finviz en prácticamente todas las semanas en las que reviso mi cartera o busco ideas nuevas. La razón es simple: para lo que hace, que es filtrar el universo de acciones americanas con criterios cuantitativos de forma rápida y gratuita, no he encontrado nada que lo supere en la combinación de utilidad y accesibilidad.
El mayor cambio que produjo en mi forma de invertir no fue técnico. Fue de mentalidad. Pasar de reaccionar a lo que otros señalan a definir primero qué busco y luego salir a buscarlo cambia completamente la relación con el proceso.
No garantiza mejores resultados. Pero sí garantiza que las decisiones son tuyas, con tus criterios, desde el principio.
Y en inversión, eso importa más de lo que parece.
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